一、進入21世紀后中國機床工具行業(yè)發(fā)展的總體態(tài)勢

 
　　21世紀的前10年，伴隨著國家經濟的高速發(fā)展，機床工具行業(yè)持續(xù)10余年快速增長。2012年以來，在經濟新常態(tài)大背景下，行業(yè)進入轉型升級階段。其主要特征是需求總量下降，需求檔次提高，增長速度有所降低。
 
　　（一）行業(yè)企業(yè)數量的變化情況
 
　　國統(tǒng)局規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的標準，2010年前為年主營業(yè)務收入500萬元以上(其中2006年前經機床工具協會鑒別和剔除非本行業(yè)企業(yè)，2007年后未經協會鑒別和剔除)，2011年后為年主營業(yè)務收入2000萬元以上的企業(yè)。
 
　　2001年以來中國機床工具行業(yè)企業(yè)的數量是持續(xù)增加的。2006年以前數量小幅波動，2007-2013年企業(yè)數量增加速度加快，2014-2017年企業(yè)數量增加變得平緩。這和行業(yè)整體發(fā)展的波動性相吻合。

　　2001年500萬元以上規(guī)模的行業(yè)企業(yè)2055家，2011年2000萬元以上規(guī)模企業(yè)4385家，2017年5811家，比2011年增加1426家，增幅為32.5%。但2015年以來，企業(yè)數量的增加速度在減緩。
 
　　（二）2001-2018年中國金屬加工機床消費額變化情況
 
　　2001-2011年10年間，中國金屬加工機床消費額快速增長，從2001年的29.7億美元增長到2011年的390.9億美元,增長12倍多。隨后幾年呈波動下行趨勢，2017年實現了較明顯的增長，達到299.7億美元，約為最高峰時的77%。這期間，成形機床消費額的波動幅度相對較小。
 
　　2018年延續(xù)了2017年的增長趨勢，根據目前掌握的情況，預測2018年中國金屬加工機床消費額可能達到310億美元左右。

　　（三）2001-2017年進出口情況
 
　　1、全行業(yè)
 
　　2001-2008年是持續(xù)快速增長階段，全行業(yè)進出口總額、進口額、出口額的年均增長率分別為24.4%、23.3%、36.6%。 2009年出現低谷，同年也是全球機床行業(yè)的低谷，主要是受到國際市場的影響。
 
　　2010-2017年，出口額基本為上行，進口額在2011年達到高峰后，呈平緩波動下行趨勢。這一趨勢與轉型升級的步伐相吻合。

　　全行業(yè)進出口總額的高峰出現在2012年和2014年，為294億美元。進口最高峰出現在2011年，為203億美元。出口最高峰出現在2017年，為117億美元。
 
　　2、金屬切削機床
 
　　2001-2017年金屬切削機床進出口總額、進口額、出口額變化趨勢與全行業(yè)基本一致。2012年達到最高峰后，進口波動下行，出口平穩(wěn)上升。這可以理解為行業(yè)轉型升級的結果。

　　3、金屬成形機床
 
　　2001-2017年金屬成形機床進出口總額、進口額、出口額變化趨勢與金屬切削一致，但2012年后進口下降、出口上升的趨勢更為平穩(wěn)。

　　4、工量具
 
　　2001-2017年工量具進出口總額、進口額、出口額變化趨勢與全行業(yè)以及機床不同。一是除2008、2009兩年有所波動之外，3個指標總體上呈上升態(tài)勢；二是2008年以后出口始終大于進口，特別是2011年后出口增長明顯快于進口增長。
 
　　5、磨料磨具
 
　　2001-2017年磨料磨具進出口總額、進口額、出口額變化趨勢與工量具相似。出口額的起伏比較大，而進口額的變化相當平緩。
 
　　從機床工具大行業(yè)進出口情況來看，各分行業(yè)出口的持續(xù)穩(wěn)定增長是共同的主流趨勢，表明行業(yè)產品水平提升，逐步走向國際市場。
 
　　（四）2001-2018年中國機床工具行業(yè)發(fā)展的階段轉換與特點
 
　　從以上幾方面情況可以看出，進入新世紀以來中國機床工具行業(yè)的發(fā)展大體經歷了兩個階段：
 
　　第一階段（2001-2011年）的特點是：增長速度很高。其中2001-2009年，主營收入年均增長率為24.4%，利潤年均增長率為20.7%。2010-2011年，主營收入年均增長率為38.1%，利潤年均增長率為59.0%。在這一階段金屬加工機床消費量逐年提升。
 
　　第二階段（2012-2018年）的特點是：增長速度回落到個位數。2012-2017年，主營業(yè)務收入年均增長率為7.8%，利潤年均增長率為7.4%。在這一階段金屬加工機床消費量波動變化，先有所下降，近兩年啟穩(wěn)回升。
 
　　這兩個階段的共同特點是，產品單臺價值的持續(xù)提高，出口的持續(xù)增長，表明行業(yè)產品升級和技術進步在持續(xù)推進。
 
　　二、2018年行業(yè)運行情況
 
　　（一）宏觀經濟背景情況
 
　　1、中國GDP基本走勢
 
　　近幾年來，我國GDP增長水平在6.5%～7.0%之間小幅波動，比較平穩(wěn)。2016年全年GDP增長率為6.7%，2017年全年GDP增長率為6.9%，2018年前三季度的GDP增長率分別為6.8%、6.7%和6.5%，前三季度總體增長6.7%，預計可順利實現全年增長6.5%的目標?？梢姾暧^經濟增速在向下微調，但在預定目標之內。
 
　　2、全社會、工業(yè)、制造業(yè)固定資產投資情況
 
　　2018年以來，全社會固定資產投資增速持續(xù)下降，且5月份之前工業(yè)和制造業(yè)投資增速低于全社會水平。但工業(yè)和制造業(yè)固定資產投資額增速呈現了快速上升勢頭，6月以后制造業(yè)投資增速超過全社會。1-11月份全社會固定資產投資同比增長5.9%，比1-10月份提高0.2個百分點，連續(xù)三個月呈回升態(tài)勢。其中，工業(yè)投資同比增長6.4%，制造業(yè)投資同比增長9.5%，均提高0.4個百分點。這與國家提高對制造業(yè)重視程度，調整投資政策，加大工業(yè)補短板力度直接相關。在當前國際形勢情況下，預計這一趨勢將會延續(xù)下去，對今后一個時期的市場有一定支撐作用。
 
　　3、制造業(yè)采購經理人指數PMI變動情況
 
　　2018年以來，制造業(yè)采購經理人指數PMI大部分月份運行在50%～51%區(qū)間，但5月份之后逐月下行，接近50%的榮枯分界線。11月國統(tǒng)局制造業(yè)PMI為50.0%，財新制造業(yè)PMI為50.2%。目前市場下行壓力加大。
 
　　4、貨幣投放（M1、M2）情況
 
　　2018年以來，狹義貨幣M1的增速逐月下降，從15%降到4%；廣義貨幣M2的增速則基本保持在8%～9%范圍內，比較平穩(wěn)。
 
　　從以上指標來看，我國目前處于從高速發(fā)展階段轉入高質量發(fā)展、增長速度比較平穩(wěn)的發(fā)展階段，機床工具消費量難有大幅度的增長。制造業(yè)投資的快速增長，會在一定程度上拉動對機床工具的市場需求，但中美貿易摩擦對市場影響的不確定因素，也將在今后一定時期對行業(yè)的運行產生影響。
 
　　（二）行業(yè)運行數據介紹
 
　　1、2018年11月企業(yè)數量及行業(yè)分布
 
　　2018年11月國統(tǒng)局數據顯示機床工具行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)5643家，中國機床工具工業(yè)協會重點聯系企業(yè)193家。
 

　　兩者的構成不盡相同。國統(tǒng)局規(guī)模以上企業(yè)構成比例是：磨料磨具33%、金切機床13%、工量具12%、成形機床10%；重點聯系企業(yè)構成比例是：金切機床54%、工量具14%、成形機床11%、磨料磨具6%。
 
　　2、2018年行業(yè)主營業(yè)務收入情況
 
　　2018年1-11月主營業(yè)務收入情況，全行業(yè)(6676.4億元，同比增長8.7%)、金屬切削機床(1127.4億元，同比增長5.8%)、金屬成形機床(749.1億元，同比增長11.6%)和工量具(828.3億元，同比增長6.8%)，國統(tǒng)局數據和重點聯系企業(yè)數據趨勢一致，且有以下幾個特點：

　　(1)累計值同比前高后低，但始終為正值。表明始終高于上年同期。
　　(2)在4月前后累計值同比和月度值環(huán)比都達到年內高點，5、6月后出現連續(xù)下滑。11月份國統(tǒng)局數據同比增長為8.7%，重點聯系企業(yè)為2.0%。其中金屬切削機床的累計同比下降顯著，金屬成形機床和工量具分行業(yè)總體仍呈增長趨勢，但各主要指標同比增幅進一步放緩。
 
　　3、2018年行業(yè)利潤總額
 
　　2018年1-11月利潤總額情況，全行業(yè)(424.7億元，同比增長12.5%)及金屬切削機床(49.9億元，同比增長28.8%)的國統(tǒng)局和重點聯系企業(yè)數據都呈現出前高后低的趨勢，重點聯系企業(yè)變動幅度更大，這表明在下半年市場下行情況下，企業(yè)盈利水平有所降低。但2018年各月累計同比增長明顯，說明比上一年總體上盈利水平提高。
 
　　2018年1-11月金屬成形機床利潤總額(52.4億元，同比增長5.7%)也呈前高后低特點，但變化相對平緩。國統(tǒng)局和重點聯系企業(yè)的累計值同比多在10%以上，總體盈利水平高于上年。重點聯系企業(yè)金切機床8月后數據波動異常，是個別企業(yè)數據調整所致。
 
　　2018年1-11月工量具利潤總額(76.5億元，同比增長8.2%)國統(tǒng)局數據前高后低的趨勢與機床一致，但重點聯系企業(yè)數據仍平穩(wěn)上升，下半年以來的累計值同比仍然較高而平穩(wěn)，運行狀況好于機床。
 
　　4、金屬加工機床產量情況
 
　　2018年1-10月金屬加工機床產量累計值同比呈現前高后低狀態(tài)。國統(tǒng)局數值略高于機床工具協會重點聯系企業(yè)。除1月份之外，國統(tǒng)局數據多為個位數小幅增長，10月、11月份降為負值(分別為-2.3%、-2.9%)，而重點聯系企業(yè)同比一直為負數，即低于上年同期產量。
 
　　金屬切削機床產量，國統(tǒng)局數據和重點聯系企業(yè)數據都是前高后低趨勢。但除1月份之外，國統(tǒng)局同比數據各月均為個位數增長，而重點聯系企業(yè)同比數據多為15%～20%之間的降低。與金屬切削機床產量情況類似，金屬成形機床產量的累計值同比，國統(tǒng)局數據略高于重點聯系企業(yè)數據，但變動趨勢是一致的，且2月份之后兩者都是負增長。
 
　　國統(tǒng)局數據顯示，2018年1-10月中國金屬加工機床產量比上年有所降低。2018年1-9月金切機床產量為44.8萬臺，同比增長0.4%。成形機床21.4萬臺，同比減少9.2%。1-11月共生產金屬加工機床66.2萬臺，同比減少2.9%。
 
　　5、虧損企業(yè)占比情況
 
　　2018年1-11月行業(yè)虧損企業(yè)占比，國統(tǒng)局數據為13.5%，重點聯系企業(yè)數據為30.3%。國統(tǒng)局數據和重點聯系企業(yè)數據變動趨勢相同，都是年初較高，然后平穩(wěn)降低。
 
　　6、重點聯系企業(yè)產成品庫存
 
　　2018年1-11月重點聯系企業(yè)各月的產成品庫存低于上年10%～20%之間。11月全行業(yè)產成品存貨同比下降14.5%。金屬加工機床產成品存貨同比下降19.4%。其中，金屬切削機床同比下降22.3%,金屬成形機床同比增長4.1%。工量具產成品存貨同比增長8.2%。
 
　　7、金屬切削機床和金屬成形機床重點聯系企業(yè)訂單情況
 
　　2018年1-11月，金屬加工機床新增訂單同比下降18.0%，在手訂單同比增長1.4%。其中，金屬切削機床新增訂單同比下降25.3%，在手訂單同比下降3.9%；金屬成形機床新增訂單同比增長9.8%，在手訂單同比增長22.6%。從變化趨勢看，金屬切削機床新增訂單一直低于上年同期，10、11兩月下降比較明顯。在手訂單一直高于上年同期，但10、11兩月也同比為負值，情況比較嚴峻。金屬成形機床訂單情況比較平穩(wěn)。
 
　　（三）2018年行業(yè)運行的主要特點
 
　　1、行業(yè)總體上運行平穩(wěn)，增速前高后低
 
　　統(tǒng)計數據表明，2018年中國機床工具行業(yè)經濟運行發(fā)展比較平穩(wěn)，主要小行業(yè)的主營業(yè)務收入和利潤總額高于上年同期，但呈現出發(fā)展速度前高后低特征，上半年增長較快，5、6月份之后增長速度下滑，穩(wěn)中趨緩，下行壓力逐步加大。分行業(yè)看，金切機床、工量具、磨料磨具行業(yè)下半年下行比較明顯，而成形機床運行相對比較均衡。重點聯系企業(yè)數據和國統(tǒng)局數據所體現的變化趨勢基本一致，重點聯系企業(yè)數據的變化幅度更大一些。
 
　　造成這種趨勢的原因，主要是中美貿易摩擦和汽車行業(yè)市場低迷的影響。一些以出口美國為主的機械加工企業(yè)減緩了機床訂貨，另外其他行業(yè)也因此間接影響到對機床的需求。除這些直接影響外，中美貿易摩擦對人們經濟預期的心理影響，更放大了負面效應。
 
　　2018年中國汽車行業(yè)增長處于停滯狀態(tài)。1-10月汽車制造業(yè)投資增速3.2%，明顯低于同期全社會5.7%的投資增速。2018年1-12月，汽車產銷2780.92萬輛和2808.06萬輛，同比下降4.16%和2.76%。產銷量增速持續(xù)回落，出現28年以來的首次負增長。這些都是近年來所沒有的。汽車行業(yè)是機床最主要的市場之一，汽車行業(yè)增長的停滯必然給機床造成很大影響。據分析，汽車行業(yè)增長的停滯主要是因為市場的飽和，以及近年來新能源汽車的過猛增長。如果是這樣，這一影響將會持續(xù)一段時間。
 
　　2、產品結構延續(xù)近年升級趨勢
 
　　根據重點聯系企業(yè)統(tǒng)計數據，2018年金切機床產值和產量都在3、4月份前后達到峰值，然后逐月平緩降低。金切機床產值1-11月累計同比增幅為-8.6%。 產量累計值從2月以后同比均是負值，1-11月為-21.3%。
 
　　成形機床產值累計值一直同比較大幅度增長，1-11月份為同比增長5.0%。但產量累計值自2月以來一直同比下降，1-11月累計產量同比-9.8%。
 
　　金切機床產量同比降幅大于產值降幅，成形機床產值同比增幅為正，產量增幅為負，這些都清楚地表明產品單臺價值的提升，產品結構升級的趨勢明顯。
 
　　近幾年來機床行業(yè)持續(xù)的產品結構升級是市場需求拉動的結果。中國經濟進入新常態(tài)之后，摒棄了過去為追求經濟增長高速度而大量上馬中低端項目的做法，機床工具產品市場的需求迅速向中高端轉換。以應對第四次工業(yè)革命為背景，我國制訂并實施《中國制造2025》，有力推動制造業(yè)整體邁向中高端的步伐。近些年來大批國家重大項目的實施也在拉動著中高端機床的需求。目前市場需求升級的趨勢仍很強勁。
 
　　3、訂單情況不容樂觀
 
　　如上面介紹的數據，金切機床行業(yè)重點聯系企業(yè)訂單情況呈下降趨勢。其中，金屬切削機床新增訂單同比下降25.3%，在手訂單同比下降3.9%，訂單情況比兩個月前又有較大幅度下降，市場壓力加大。
 
　　4、行業(yè)企業(yè)經營狀況繼續(xù)分化
 
　　我國機床工具行業(yè)基本上是由“一五”時期建設的十八羅漢廠起步，在計劃經濟時期許多地方陸續(xù)建設了機床工具企業(yè)，三線建設期間國家又在中西部地區(qū)建設了一批機床企業(yè)。改革開放之后，一大批外資和民營的機床工具企業(yè)蓬勃興起。這就構成了我國目前機床工具行業(yè)的基本格局。
 
　　由于不同企業(yè)在體制機制、技術水平、產品結構、研發(fā)能力等方面的差異，在近些年市場發(fā)生深刻變化的情況下，就表現出不同的適應能力。在2018年下半年機床工具協會組織的企業(yè)調研中了解到，在同樣的市場環(huán)境下，絕大多數外資企業(yè)和民企經營狀況良好，而相當部分國企以及國企改制后的企業(yè)遇到不同程度的經營困難。行業(yè)企業(yè)的這種分化過程仍在繼續(xù)，留給困難企業(yè)的時間將越來越緊迫。
 
　　（四）2018年主要經濟指標預測
 
　　由于我國機床工具行業(yè)經濟運行前8個月基礎較好，盡管下半年部分分行業(yè)出現下滑，但全年全行業(yè)主營業(yè)務收入和利潤總額仍有可能與2017年持平或小幅增長。
 
　　三、對2019年的展望
 
　　1、2019年的有利因素
 
　　(1)國家一系列穩(wěn)增長政策有效發(fā)力，國內經濟穩(wěn)定增長。2018年前11個月國民經濟運行主要指標都保持在合理區(qū)間，保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，經濟穩(wěn)定運行的基本面沒有發(fā)生改變。當前經濟增長，包括生產和需求、就業(yè)、物價、國際收支這些總量指標都保持了平穩(wěn)運行的態(tài)勢。投資連續(xù)三個月小幅回升，其中制造業(yè)投資連續(xù)8個月回升。這是7月底中央經濟工作會議提出穩(wěn)增長等六個穩(wěn)政策有效發(fā)力的結果。政策效應對2019年國內經濟的穩(wěn)步發(fā)展將起到強有力的保障作用。
 
　　目前政府宏觀政策調控空間比較大。目前，我國通脹水平比較低，財政赤字率也處于比較低的水平，政府的負債率也處于合理區(qū)間，外匯儲備仍然充足。政府有較大操作余地，以確保經濟穩(wěn)定增長，防范可能的經濟風險。
 
　　(2)國家加大力度改善企業(yè)營商環(huán)境。如近幾年政府持續(xù)減稅降費、降低企業(yè)社會保險負擔、減少行政審批事項、簡化涉企辦事流程，等等。中央國務院召開民營企業(yè)座談會后，各級政府必將在加快采取措施減輕企業(yè)負擔，解決企業(yè)融資難融資貴問題，營造公平競爭環(huán)境等方面將有更大作為。
 
　　(3)國家對機床工具行業(yè)的重要性和經濟特性有更加明確的認識，支持政策有望陸續(xù)出臺實施。
 
　　(4)經過近幾年市場變化的洗禮，行業(yè)分化逐步水落石出，市場格局重新調整，一批富有生機的行業(yè)企業(yè)發(fā)展空間更大，一些仍較困難的企業(yè)也更加明確了自身差距和努力的方向。
 
　　2、2019年的不利因素
 
　　(1)外部不穩(wěn)定不確定因素較多。世界經濟和貿易增長動能有所減弱，國際金融市場動蕩不安。特別是中美貿易摩擦走向難以把握。
 
　　(2)行業(yè)內多年積累的問題和矛盾仍在困擾一些企業(yè)。如體制機制不順，即使已經改制為民營的企業(yè)也并未解決這一問題；市場需求旺盛時期大規(guī)模新建和技改形成的大額貸款，還款付息負擔嚴重；產品結構不能適應市場需求變化，等等。
 
　　綜合對2019年有利因素和不利因素的分析判斷，我們預測2019年機床工具行業(yè)的發(fā)展有下行壓力，總體上保持中低速發(fā)展態(tài)勢，主營業(yè)務收入與2018年持平或略有波動，各小行業(yè)領域會表現不同。